陈德霖:即时支付结算系统处理港元交易日均达1万亿元

时间:2019-08-30 来源:www.ouchun.net



8月20日,香港金融管理局局长陈德林写道,实时支付结算(RTGS)系统是香港成为亚洲主要国际金融中心的重要基石。目前,平均每天的港币交易额为1万亿元。突破1万亿元。

他说,1996年开通的RTGS一直在100%运行,并没有试图阻止事故。这个安全高效的平台处理香港银行系统内的大量资本交易。

陈德林引用全球银行间银行的SWIFT报道。全球约70%的跨境支付由香港支付系统处理。

RTGS还为未来香港银行的支付结算奠定了基础。陈德林表示,2018年9月推出的快速支付系统(FPS)标志着银行业的新纪元,这是世界上第一个实时,便捷,安全,价格合理的银行业。支持双币(港元和人民币)的支付平台不仅有助于促进金融技术的创新,还有利于公民的日常支付,并为银行和电子钱包运营商提供高效,安全的小额支付。服务。

全文如下:

你想参加体检吗?

1.“你想让我对香港的银行间支付结算系统进行免费体检吗?”1992年,英格兰银行(英国中央银行)的支付系统专家真诚地来到了度假村。当时香港政府外汇基金管理局缺乏这方面的专业知识,所以我愿意接受这种善意。几十年来,香港上海汇丰银行有限公司(以下简称汇丰银行)一直直接或间接作为香港所有银行的清算银行。换句话说,汇丰银行是银行间支付结算系统的运营商,所有银行间支付都通过汇丰银行账户结算。

2.体检结果不理想。当时要求大额支付系统满足六项国际公认标准。在香港,只有两个是严格合格的,四个是“胖子”。简而言之,我们的银行间支付结算系统不符合以下标准:

(a)依赖商业银行而非中央银行的账户结算;

(b)结算是根据银行间交易的净额而不是总金额计算的;

(c)每隔一天而不是立即解决;

(d)法律“终结”的解决是值得怀疑的。

3.作为金融市场基础设施的重要组成部分,银行间大额支付结算系统是任何蓬勃发展的金融中心的重要基石。许多人将其与金融系统中的“水管”进行比较,我更愿意将其视为人体血管。是否光滑直接影响您的健康乃至您的生活。体检客观地揭露了香港的弱点,除了实施基本的大手术外别无选择。

改革机会

4.毫无疑问,对于这个系统的运作有一个更深层次的考虑 - 当时没有注意到 - 就是收回汇丰银行作为香港银行体系结算机构的功能。中央银行可以“无中生存”创造资金,这不仅是因为它们可以启动印刷机,还因为它们拥有作为银行系统结算机构的权力和地位。中央银行通过增加或减少中央银行商业银行开立的结算账户的余额(或储备金)来增加或减少货币供应量(即M0)。由于历史原因,汇丰银行一直是香港银行体系的结算机构,因此被称为“半中央银行”。然而,商业银行承担香港中央银行职能并非长远策略。因此,香港政府于1988年引入“新会计安排”,采用间接方法限制汇丰银行提供货币的能力。当时的做法是要求汇丰银行在外汇基金开立账户。然而,帐户余额的水平由香港政府金融服务科厘定。然后,惩罚利息机制给予汇丰银行奖励,以根据账户余额水平调整银行的流动性。虽然“新会计安排”为货币业务提供了过渡性安排,但它没有改变支付结算系统。纠正商业银行承担香港中央银行职能的“异常”情况,是20世纪90年代香港银行间支付结算制度改革的主要目标之一。这也是新成立的香港金融管理局(金管局)推广香港的重要措施。支付结算系统遵循国际标准和惯例。

RTGS系统启动

一切都很艰难。首先,其他人,金管局需要从外界招聘专家和顾问。我们必须与时间竞争,97正在逼近。为了避免项目遍历,我们于1995年初启动了该项目,并在1996年底之前努力全面实施新系统。将系统升级到最先进的状态,状态如下:艺术实时总结算(RTGS)系统涉及大量的编程工作,唯一可行的解决方案是在原始结算中使用汇丰发展计划。基于自动传输系统(CHATS)2建立了一个新系统。我们很早就意识到我们不能闭门造车,用户必须参与新系统的设计。我们还利用这个机会添加了两个选项:DvP和PvP。所谓的“DvP”意味着RTGS系统与金融管理局的债务工具中央货币市场单位(CMU)相连,该金融工具为金管局及其他债务工具发行人提供债券托管及结算服务。债务)实时结算两枚银币。所谓的“DvP”意味着两种不同货币的外汇交易可以实时联系。因此,我们与香港银行公会成立了一家合资公司,以支付和解决服务。汇丰还同意将其所有CHATS知识产权转让给新成立的合资企业。由于该系统的实时结算功能将增加银行对白天流动性的需求,我们引入了日常回购安排(回购),依赖于RTGS系统和CMU的无缝和有效对接,允许银行顺利进行外汇基金票据及债券结算。

6.目标明确且昂贵。在将近两个完整的星期一,我作为负责人在金管局定期开会。超过20名参加者参与了该计划,包括项目顾问,计划发展商,香港银行公会及金管局项目团队成员。为了协调和解决不同利益相关者的意见和分歧,我必须采用一种方法:如果差异没有得到解决,那么这一天永远不会分散。事实证明,这种方法非常有效。各方领导人意识到,不是“疲惫不堪,被困的野兽”,而是寻求妥协来解决分歧。结果,每个人都迅速建立了相互理解与合作的互动关系。

RTGS系统如期于1996年底开放

7.整个团队能够克服众多挑战,特别是在用户验收测试和模拟测试阶段。新系统实时运行尤为重要,因此一旦打开,新旧系统就不能同时并行。换句话说,只要新系统启用,就像中国人所说的那样,即使系统无法按计划运行,也“没有回头路”。无形的压力可想而知。当时,银行间支付结算系统每日成交额约为3,000亿港元。如果新系统“退化”,整个银行系统将陷入瘫痪,资金流动将突然中断,就像血管突然崩溃一样。生活很尴尬。

在开幕的最后几周后,气氛更加紧张。在测试阶段出现的“错误”(计算机术语“错误”,即错误和遗漏)远远超出预期。这既是好消息,也是坏消息。好消息是因为你知道哪些问题需要解决。坏消息是因为你正在与时间赛跑。处理大量的“bug”工作,很难处理这个漏洞,新漏洞问世并耗尽。在1996年12月8日(星期日),死线已经到了,我们必须决定新系统是否会在第二天(星期一)按计划开放。当时,驱虫工作基本完成,只有一个问题很晚才发现是银行提取所有交易记录的功能。此功能很少使用,但如果问题无法及时解决,一旦新系统需要,该功能将严重降低系统的运行速度。该团队告诉我,这个“提取所有交易记录”漏洞已得到修复,但计算机的计算能力仍需提高以满足巨大的交易量,例如,当所有银行同时发出现金交易时并交换票据和债券。当指示。即使这种情况的可能性很小,仍然存在风险。经过一番努力,我们决定“去马”并于12月9日(星期一)启动新系统3!我告诉我的同事不要开个玩笑:“如果出了问题,我和你的脑袋就会翻滚。”

世界级体系

9.回顾过去,我们在1996年推出了这个国际上最先进和最可靠的RTGS系统,每个参与者都值得为他们的贡献感到自豪。香港是世界上第四个推出RTGS系统的地区,仅次于美国,瑞士和英国,而英国实际上只比香港早几个月推出。该系统自开放以来,与时俱进,功能不断加强和提升。保持100%正常和连续运行是特别罕见的,并没有试图阻止事故。这个安全高效的平台处理香港银行系统的大量资本交易。目前,平均每天的港币交易额为1万亿元。值得一提的是,在2009年人民币国际化加速之前,我们的RTGS系统已于2007年初启动,并开启了人民币支付结算功能。如今,香港已成为离岸人民币业务的全球枢纽。人民币RTGS系统处理总量每天超过1万亿元。根据全球银行业金融电讯协会(SWIFT)的统计数据,全球约70%的人民币跨境支付由香港支付系统处理。

10.支付结算系统是香港成为亚洲首要国际金融中心的重要基石。 1996年推出的RTGS系统不仅安全高效,而且为未来香港银行的支付结算发展奠定了基础。经过20多年的发展,随着2018年9月快速支付系统(FPS)的推出,香港的银行业进入了一个新时代。 “快速轮换”是世界上第一个结合实时,便捷,安全,价格合理的支付平台,支持双币(港元和人民币),极大地方便了公众开展小个人和个人。与商家的个人交易。该系统不仅有助于促进金融技术的创新,而且为公众的便利提供了另一种新的选择。它还为银行和电子钱包运营商提供了一个公平竞争的平台,以提供高效,安全的微支付服务。

香港金融管理局

总统

陈德林2019年8月20日

主编:李兆霞